롯데렌탈 신규상장 IPO 공모주 청약 (공모가) 코스피 상장일 공유경제, 렌터카1위

롯데렌탈 신규상장 IPO 공모주 청약 (공모가) 코스피 상장일 공유경제, 렌터카1위

오늘은 코스닥에 신규 상장 예정인 롯데렌탈 089862 에관련해서 분석해 보도록 하겠습니다. 첫째 롯데렌탈은 8월 19일에 코스닥에 상장하기로 예정되어 있는데요, 최근 상장주들이 상장 후 흥행을 달리다보니 많은 사람들에게 다음 상장주에 관심이 쏠리고 있는 듯 합니다. 롯데렌탈은 8월 9일 월 10일 화 공모주 청약을 진행하는데요, 롯데렌탈에 대한 간략한 사업 설명과 수요가정 결과 및 공모가 산정 과정에 관하여 점검해보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

롯데렌탈 공모 및 공모가

롯데렌탈 투자설명서를 살펴보도록 하겠습니다. 롯데렌탈의 이번 상장은 총 14,422,000주를 공모하며, 이 중 50에 해당하는 7,211,063 주를 신주모집으로 공모하며, 나머지인 50인 7,219,937주는는 구주매출로 공모를 하기로 되어 있습니다. 롯데렌탈의의 공모가는 59,000원으로 결정되었는데요. 이번 공모가 산정에서 진행되었던 소요가정 결과는 어떠한 방안으로 되었는지 지속해서 확인해보도록 하겠습니다.

의무보유확약비율 및 유통가능물량

수요 가정 결과 기관경쟁률은 217.63 1로 상당히 낮은 수준에서 마감되었습니다. 의무보유확약비율은 14.65로 보통의 수준입니다. 상장 당일 유통 가능 물량은 공모주주 물량 밖에 없으며, 과거 31.49에서 기관의 의무보유확약비율을 고려하여 28.32로 소폭 낮아졌다. 유통 가능 주식수는 10,375,547주이며, 금액은 공모가 기준 약 6,121억원입니다. 롯데렌탈은 공모가를 높게 올려잡지 않으며 상장에 성공하려고 하고 있습니다.

롯데렌탈은 국내 기업만을 비교기업에 포함하면서 공모가를 산정했습니다. 롯데렌탈의 상장은 롯데그룹의 지배 구조 개편과 연관이 됩니다.

청약 개요

모두, 기관 수요가정 발표일은 12월 8일 예상모두, 청약일은 12월 9일 10일모두, 환불일은 12월 14일모두, 상장일은 12월 20일

수요예측일은 투자설명서 상 모두 12월 6일 7일까지 예정되어 있는데, 청약 하루 전인 12월 8일 발표되었습니다. 청약일은 동시청약으로 12월 9일 10일 2일간 예정되어 있습니다. 환불일은 모두 12월 14일입니다. 차주에 예정된 청약이 없어서 추가적으로 고려할 사항은 없습니다.

다만, 주말이 껴있어 환불되기까지 4일이 소요되기 때문에 기대수익률 대비 CMA 혹은 파킹 입출금 예금잔고 수익률 중 어느 쪽이 매력적 일지에 대한 고려가 필요합니다. 상장일은 12월 20일로 동시상장 예정 되었습니다.

스팩은 공모를 통해 자금을 모아 회사를 물색해서 인수, 합병, 상장을 추진하는 종목입니다. 3년 이내에실 2년 6개월 대상이 되는 회사를 찾지 못하면 공모가 2,000원과 소정의 이자를 반환하기 때문에, 공모가 2,000원이 주가 하락을 제한하는 지지로서 작용하는 특징을 가지고 있습니다. 스팩 종목은 기존에 영유해왔던 사업이 없기 때문에, 스팩 종목을 학습하는 데 있어서 아래 항목이 중요합니다.

이번엔 아주스틸의 공모가 산정방법을 알아봅시다.

EVEBITDA가 아닌 PER방식으로 계산했다. KG동부제철, 포스코강판, 동국제강, 동국산업의 올해 1분기 연환산 순이익을 가지고 PER 평균을 구해보니 21.8배로 나왔어요. 근데 이 동종기업들의 PER을 개별적으로 살펴보시면 천차만별입니다. 사실 동종기업의 PER을 참고해서 계산할 때 PER편차가 커져버린다고 하면 신뢰성이 떨어진다. 그러나 그럴수 밖에 없는게 이 기업들은 철강상품을 만드는 기업입니다.

경기 경우에 따라서, 수요와 공급논리에 따라 가격이 널뛰기를 하는 상품을 만드는 기업입니다. 그래서 이런 기업들의 PER을 가지고 몇배가 적당합니다. 판단하기에는 다소 좀 무리가 있습니다.

마지막 정리

롯데렌탈의 경우 사실 AJ네트웍스는 제외를 하고 SK렌터카의 EVEBITDA 배수, 특히 4한 4년 정도 추이를 놓고 보시면 4배보다. 조금 높게 적용시키는 것이 합리적인데 그렇지 않았다는 것입니다. 그래서 고평가라는 느낌 때문에 기관들의 수요예측이 저조하지 않았나 라고 생각을 해봅니다. 롯데렌탈에도 성장성 있는 사업부가 있었으나 바로 카쉐어링 부분입니다. 2015년부터 2020년까지 연평균 이쪽 사업 매출액이 44 성장을 하고 업계에선 최초로 흑자전환을 했다고 합니다.

하지만 사업보고서에서 살펴보시면 아직 따로 분류는 해놓지 않고 있습니다. 그만큼 아직 실적 기여는 미미합니다. 라는 점이 있습니다. 그래서 이 사업부의 성장성이 시장에 상당히 부각되지 않는 이상은 공모를 한 이후에 여타 그런 공모주에 상대적으로 평균 이하의 성적을 거두지 않을까 생각합니다. 아주스틸 똑같은 경우 사실 스틸이라는 철강상품 만드는 기업이라고 놓고 봤을 때는 그다지 매력이 없습니다..

자주 묻는 질문