SK케미칼 주가 전망 2022년 1월 SK케미칼 주식 배당금 목표주가 분석

SK케미칼 주가 예상 2022년 1월 SK케미칼 주식 배당금 목표주가 분석

본 글에는 SK디스커버리 주가전망을 포함해 사업분석 그리고 재무분석까지 담겨 있습니다. 최대한 객관적인 자료들에 기반해 작성되지만, 시장 예상 및 기업에 대한 주가전망은 다분히 주관적임을 밝힙니다. 글을 시작하기에 앞서, 모든 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 다른 누구도 아닌 여러분 자기 스스로가 지게 됨을 명심하시기 바랍니다. 오늘은 지난번 글에 이어서 SK디스커버리 주가전망을 해보려 합니다. 글의 진행순서는 아래와 같습니다.

SK디스커버리 재무분석

실적 다음으로 SK디스커버리 실적 추이를 살펴보시면 매출의 경우 최근 유가 상승 등에 따라 규모가 나날이 증가하고 있으나 영업이익의 경우에는 원재료 가격 상승유가 상승으로 인해 자회사들 영업이익 하락으로 감소하는 모습을 보였습니다. SK디스커버리는 SK가스와 같이 LPG를 국내외에서 구입하여 저장하였다가 판매하는 형태의 자기업 사업이 매출전체 판매량 약99과 영업이익에서 차지하는 비중이 큰 편입니다.

그렇다보니 SK케미칼 등 자회사에서의 원재료 가격 부담이 있었을지라도 상품 가격에 이를 반영해 매출을 늘릴 수 있고, 한편으로는 그 대체제로 각광받는 LPG를 취급하는 SK가스가 상품 가격 인상을 통해 추가 매출까지 얻을 수 있었기 때문에 2022년 1분기에는 유가 안정과 더불어 영업이익이 대폭 증가한 것을 확인할 수 있습니다.

SK케미칼 기업규모 및 투자

거대 SK그룹의 계열사답게 규모가 만만치 않습니다. 시가총액으로 3조 7천억이며 시가총액기준으로 코스피 63위입니다. 이번 코로나로 인해 가치가 크게 상승한 CASE입니다.

위는 최근 3년간의 매출액과 영업이익입니다. 매출액은 2019년 기준 1조 4천억에서 2020년 예상치는 1조 1천억이고 영업이익은 전년 800억대에서 870억까지 끌어올릴 예상입니다. 이번 아스트라제네카와의 코로나 백신이 잘 끝마쳐진다면 이보다.

큰 수혜를 이끌어 올 것으로 보입니다.

PER, PBR, 주가

현재 PBR은 1.82배인데 비해 5.37배까지 올라갔던 적이 있었습니다. 당연히 좋은 실적도 견인했겠지만 예방주사 위탁생산 등의 이슈들도 큰 영향을 준 것 같습니다. 그렇기에 현재까지 많이 내려와 1.82배의 주가 평가를 보이고 있습니다. 사실 현재의 성장 속도를 보시면 그렇게 비싸다고 보기는 힘들 것입니다. 다만 SK바이오사이언스를 통해 받는 수익이 줄어든다면 비싸다고 할 수도 있습니다. 어느정도로 실적이 받쳐줄지 중요해 보입니다.

그래도 미래성은 좋다고 여겨집니다.

SK케미칼의 배당금은 0.5 정도로 아주 낮습니다. 주가에만 애정을 가져야 할 것 같습니다.

SK케미칼과 아스트라제네카

최근 SK케미칼의 주가가 급등한 이유가 뭐였을까요? 아스트라 제네카의 코로나 예방주사 임상진행때문입니다. 사실 SK케미칼은 직접적인 연관이 있다기 보다, SK케미칼의 자회사인 SK바이오사이언스가 아스트라 제네카와 위탁생산 거래를 하고 있는 상황이라 급등했습니다. 백신이 개발되고 추가적인 양산이 필요합니다.고 하면 SK바이오사이언스를 통해 위탁생산을 할 것이기에, 수혜를 볼 것은 뻔한 사실이었습니다.

하지만 최근 아스트라제네카에서 코로나 임상이 중단되었다고 보도했습니다. 예방주사 개발에 안전상의 문제가 있다며, 임상이 중단되었습니다. 아스트라제네카엥서는 안전연관 데이터 검토를 위해서 잠시 중단했다고 하며, 이 말은 즉슨 SK바이오사이언스가 받았던 위탁생산에 대한 기대감이 한층 꺾였다고 볼 수 있습니다. 이 소식으로 인해 장 초반에만 약 10% 빠지기도 했습니다.

SK케미칼 주가 전망

SK케미칼의 주가에 대한 뚜렷한 상승 포인트를 발견하기 어려운 상황인 것 같습니다. SK바이오사이언스를 떼어내면서 SK바이오사이언스는 백신과 관련하여 급부상했고 주가도 가파르게 상승한 반면 SK케미칼은 비교적 애정을 받지 못하고 있는 상황입니다. 현재 기업가치 대비 주가가 낮은 편에 형성되어 있다고는 하지만 SK케미칼의 친환경 사업이나 예방주사 사업이 크게 주목받지 못하고 있는 상황으로 흐름을 반전시킬 수 있는 발표가 나오지 않는 이상 당분간은 주가 상승을 기대하기에 어려운 부분이 있는 것 같습니다.

이 포스팅은 투자에 대한 개인적인 의견을 담은 것으로 참고로만 삼아주시기를 바라며, 투자의 책임은 모두 본인에게 있습니다. 철저하고 폭넓은 분석으로 성공적인 투자하시기를 바랍니다.

자주 묻는 질문